Forex İşlemleri Forex İşlemi
Benzer Yazılar
Forex Döviz Swapları Nedir? Döviz takası (FX swap olarak da bilinmektedir). Bir para birimini aynı anda ödünç alıp bir başkasını ilk tarihte ödünç vermek; veya ardından tutarları vade sonunda takas etmek için yapılan bir anlaşmadır. Takas edilen tutarlar geri ödeme için teminat olarak kullanıldığından, risksiz kredilendirme için faydalıdır.
Makalemizde Forex döviz swapları hakkında; bir para birimini aynı anda ödünç alıp başka bir para birimini başlangıç tarihinde ödünç verme, ardından tutarları vade sonunda takas etme anlaşmasıdır. 1. ayakta, geçerli spot kurdaki işlemdir. 2. bölümde, önceden belirlenen ileri oranlı işlemdir.
Kısa vadeli döviz swapları, gecelik, ertesi gün, sonraki spot ve spot haftayı içerir. Döviz swapları veya çapraz döviz swapları faiz ödemelerinde farklılık gösterir.
Belirttiğimiz bu konuları makalemizde detaylı bir şekilde inceleme fırsatı bulacağız.
Başlıklar arası Hızlı Geçiş Yapın
Forex Döviz Swapları Nedir?
Tam olarak TSİ 00:00’da GMT saatiyle 21: 00’da (bazı komisyoncularda zaman değişebilmektedir). Bir yatırımcı bir gecede FX piyasasında açık pozisyon tutuyorsa, ticaret hesabına ya alacak kaydedilecek ya da borçlandırılacaktır.
Bu değer, belirlenen hesap marjına ve piyasadaki pozisyona bağlı olarak açık pozisyonların tam boyutu üzerinden bir faiz ücretidir. Faiz oranı farkına bağlı olarak, yatırımcılar, pozisyon yenileme ücretleri olarak da bilinen faiz ücretlerini ödeyebilir veya alabilir.
Bir değer tarihinden (ödeme tarihi) itibaren açık bir pozisyon bir sonraki valör tarihine devredildiğinde; devreden işlem ücretleri tahsil edilir. Yatırımcıların değer tarihindeki değişikliği geçmiş bir açık pozisyona sahip olması durumunda, pozisyon yenileme işlemleri FX brokerleri tarafından otomatik olarak gerçekleştirilir.
Perde arkasında uzlaştırma iki iş günü içinde gerçekleşir. Bu nedenle, Pazartesi günü GMT saatiyle 22: 00’den önce ise, para birimleri Çarşamba günü değer için işlem görüyor. Pazartesi günü saat 22: 00’den sonra, ticaret tarihi Salı olur ve Perşembe günü değer karşılığında işlem görür.
Döviz takas işleminin çalışması için, her iki tarafın da bir para birimine sahip olması ve karşı tarafın sahip olduğu para birimine ihtiyacı olması gerekir. İki “ayak” vardır:
Başlangıç Tarihindeki 1. Ayak
İlk adım, geçerli spot kurdaki bir işlemdir. Taraflar, kendi para birimlerinde aynı değerdeki miktarları spot kur üzerinden takas ederler. Spot kur, ilk tarihteki döviz kurudur.
Değişim Oranında 2.Ayak
İkinci ayak, vade sonunda önceden belirlenmiş forward oranındaki bir işlemdir. Taraflar, her bir taraf ödünç verdikleri para birimini alacak ve ödünç aldıkları para birimini iade edecek şekilde tutarları yeniden takas ederler.
Forward oranı (değişim oranı), taraflar arasında belirlenen gelecekteki bir işlemin döviz kurudur. Bu nedenle para birimlerinin görece değer kazanması veya değer kaybetmesi beklentilerine dayanmaktadır. Beklentiler, faiz paritesinde de gösterildiği üzere para birimlerinin sunduğu faiz oranlarından kaynaklanmaktadır. A para birimi daha yüksek bir faiz oranı sunuyorsa, beklenen amortismanı B para birimine karşı telafi etmektir ve bunun tersi de geçerlidir.
Döviz swapları, sınır ötesi kredi almadan borçlanma / borç verme tutarları için kullanışlıdır. Ayrıca vadeli kurda kilitlenerek döviz kuru riskini ortadan kaldırır ve gelecekteki ödemenin bilinmesini sağlar.
Forex Swap Oranları Nasıl Hesaplanır?
Parti A Kanadalıdır ve EUR’ya ihtiyaç duyar. Parti B, Avrupalı ve CAD’e ihtiyaç duyuyor. Taraflar bugün altı ay vadeli döviz takasına giriyor. 1.5 EUR / CAD spot kur üzerinden; 1.000.000 EUR veya eşdeğer olarak 1.500.000 CAD değiştirmeyi kabul ediyorlar. Ayrıca 1.6 EUR / CAD’lik bir forward oranı üzerinde de anlaşıyorlar çünkü Kanada Doları’nın Euro’ya göre değer kaybetmesini bekliyorlar.
Bugün, A Tarafı 1.000.000 Euro alıyor ve 1.500.000 Kanada Doları B Tarafına veriyor. Altı ay içinde, Taraf A 1.000.000 Euro iade ediyor ve B Tarafından (1.000.000 Euro * 1.6 EUR / CAD = 1.600.000 CAD) alıyor ve döviz takasını sonlandırıyor. .
Kısa Vadeli Döviz Swapı
Kısa vadeli döviz swapları, vadesi bir aya kadar olanları ifade eder. FX piyasası, kısa vadeli döviz swapları için farklı kısayollar kullanılmaktadır;
- Night (Gecelik) (O / N) – Bugün yarına karşı bir takas
- Tom-Next (T / N) – Yarın sonraki güne karşı bir takas
- Spot-Next (S / N) – Ertesi güne karşı takas başlangıç noktası (T + 2)
- Spot Week (S / W) – Bir hafta sonrasına karşı takas başlangıç noktası
Döviz Swap ve Çapraz Kur Swap Karşılaştırması
Döviz swapları veya çapraz döviz swapları çok benzerdir. Bu nedenle eşanlamlı olarak yanlış kabul edilmektedir.
İkisi arasındaki en büyük fark faiz ödemeleridir. Çapraz kur takasında, her iki taraf da ödünç aldıkları para biriminde periyodik faiz ödemeleri yapmak zorundadır. Tarafların takas ettikleri tutara sahip oldukları bir döviz takasının aksine; çapraz kur takası tarafları tutarı kendi yerel bankalarından ödünç verir ve ardından kredileri değiştirir.
Bu nedenle, takas edilen tutar geri ödeme için teminat görevi gördüğü için döviz swapları risksizken, çapraz kur swapları biraz daha risklidir. Karşı tarafın vadesinde faiz ödemelerini veya toplu ödemeyi karşılamaması durumunda, tarafın kredisini ödeyememesi durumunda temerrüt riski vardır.
